Причин может быть много. И перегрев, и перелив. Но ничего страшного нет, новые листья уже растут. Хотя декоративность, конечно, на некоторое время утеряна.
Но мне кажется и ему тесновато. Судя по краешку горшка на снимке.
Я бы пересадил в широкую посудину. Эти эуфорбии прекрасно в них растут и выглядят очень неплохо.
Только не заглубляйте стволик. У этого растения очень вытянутая корневая шейка. Вот ее то заглублять нельзя. Чтобы растение на качалось и не наклонялось, его корневую шейку полностью засыпают горкой некрупных камешков. Они и в природе так живут, в камнях.
Детишек лучше отсадить.